Рынок состоит из трех взаимосвязанных уровней: макроуровня, потока новостей и режима ликвидности. Понимание этих уровней очень важно, поскольку технический анализ часто дает сбой, если не учитывать более широкий контекст рынка. Такие факторы, как процентные ставки, инфляция, политика центрального банка и геополитические события, формируют основу рыночных настроений. Не понимая, в каком режиме находится рынок, трейдеры, по сути, действуют вслепую.
Объем рынка отражает активность основных игроков рынка и обеспечивает необходимый контекст для изменения цен. Хотя цены могут меняться под влиянием импульса, подлинный импульс всегда подтверждается увеличением объема, что указывает на значительный приток капитала. И наоборот, рост цен при низком объеме свидетельствует о слабости рынка и потенциальных ловушках. Понимание объема имеет решающее значение для определения того, куда поступают реальные деньги, и предотвращения ложных сигналов о прорыве.
Создание прочной рыночной структуры является отправной точкой для любой успешной торговли, поскольку такие понятия, как дисбаланс и ликвидность, не являются гарантией разворота цен. Тренды определяются с помощью серии более высоких максимумов и более низких минимумов на бычьем рынке или более низких максимумов и более низких минимумов на медвежьем рынке. Эффективная торговля требует профессионального понимания, чтобы определить, находится ли рынок в тренде, корректируется или накапливается. Трейдеры всегда должны спрашивать, понятен ли режим рынка, поддерживает ли объем импульс и достаточно ли места для движения цены, прежде чем вступать в сделку.