Знания в области экономики позволяют осуществлять личные финансы и бизнес-планирование Понимание экономики укрепляет личную финансовую стратегию и важно для любого, кто планирует бизнес. Надежное предприятие начинается с бизнес-плана, в котором указаны доходы, затраты, источники капитала и риски. Знание причин изменения процентных ставок помогает решить, когда брать кредиты, как инвестировать и как избежать финансовых пирамид. Основное внимание уделяется ВВП, инфляции и ключевой ставке центрального банка, а также кредитам, депозитам и фондовому рынку.
ВВП как показатель экономики: рост, рецессия и прогнозы ВВП измеряет стоимость товаров и услуг, произведенных в экономике. Рост свидетельствует о благоприятных условиях, в то время как спад обычно сопровождается кризисами. При разумном планировании используются прогнозы ВВП центрального банка, министерства экономики и экспертных организаций, которые отражают внутренние и внешние факторы. Между прогнозами существуют различия, но в совокупности они очерчивают вероятный путь развития событий.
Цикличность и благоразумие: Экономьте, когда доходы растут Экономика движется циклически: за ускорением следует стабилизация или даже спад, а затем рост возвращается. Когда доходы растут, разумнее накапливать сбережения, чем увеличивать расходы. Как говорится, чините крышу, когда светит солнце. Такой подход в равной степени подходит домашним хозяйствам, предприятиям и государству.
Шок от пандемии: Карантины, цепочки поставок, коллапс сферы услуг В связи с пандемией были закрыты магазины, приостановлено производство и нарушены трансграничные цепочки поставок. Многие сферы услуг — кафе, салоны красоты, кинотеатры — закрылись. В результате ВВП России упал примерно на 3% за год, а мировая экономика сократилась примерно на 3,3%. Некоторые предприятия не смогли сохранить рабочие места, доходы упали, а безработица выросла.
Кризисная неопределенность и новые возможности Во время кризисов неопределенность растет, а прогнозы теряют точность, что требует осторожности при принятии решений, таких как смена работы в условиях сокращения вакансий. Однако кризисы также открывают возможности для тех, кто быстро приспосабливается к новым потребностям. Компании, занимающиеся доставкой и дистанционным обслуживанием — от лекций и тренировок до телемедицины — быстро расширялись. Победителями стали те, кто быстро адаптировался к меняющемуся спросу.
Волна восстановления и поддерживающая политика По мере того как люди приспосабливались к новым условиям и появлялись вакцины, экономика вернулась к быстрому росту. Занятость и заработная плата выросли, а отложенный спрос привел к тому, что объем закупок даже превысил докризисный уровень. Страны, включая Россию, использовали социальные выплаты, отсрочки по кредитам и налоговым платежам, льготные ипотечные кредиты и бизнес‑кредиты с низкими ставками для смягчения убытков. В настоящее время политика направлена на то, чтобы быстрее и с меньшими последствиями преодолевать такие потрясения.
Очищающий эффект: Эффективность, продуктивность, Инновационность Кризисы также способствуют очищению: неэффективные компании уходят, в то время как те, у кого есть резервы безопасности и сильный менеджмент, выживают. Результатом является более высокая производительность и рост в будущем. Чтобы пережить спады, сохраняйте финансовую подушку, следите за расходами в хорошие времена и стабильно инвестируйте в новые технологии и инновации.
Будьте готовы к любому пути: V, U, L, W, K Экономические спады часто наступают неожиданно, в то время как восстановление может быть затяжным. Экономисты обозначают различные пути преодоления кризиса и восстановления буквами: V, U, L, W и K, обозначающими разные части экономики. Поскольку возможен любой путь, важно подготовиться. Широко цитируемым ориентиром является страховой запас, составляющий примерно шесть месяцев дохода.
Долговая дисциплина для домашних хозяйств и предпринимателей Контролируйте кредитную нагрузку: ежемесячные платежи не должны превышать 50% от дохода, а еще лучше - около 30%. Избегайте заимствования на товары, на которые вы можете сэкономить. Рост бизнеса, финансируемый только за счет долга, сопряжен с риском, поскольку доход может снизиться, а долг необходимо возвращать. Реинвестируйте часть текущего дохода в компанию вместо того, чтобы гнаться за атрибутами успеха.
Инфляция как попутный ветер или буря Инфляция действует как ветер в паруса экономики. Командно-административная экономика сдерживает изменения цен, но часто испытывает дефицит; полное затишье на море так же опасно, как шторм. Умеренно низкая инфляция - это благоприятный попутный ветер, который позволяет фирмам расширяться, а вкладчикам зарабатывать на депозитах и инвестициях. Когда инфляция очень высока, доходы и сбережения быстро обесцениваются.
Кошмары гиперинфляции Гиперинфляция в России в начале 1990‑х годов, составившая в 1992 году около 2500%, вынудила людей немедленно тратить заработанные деньги. Печатание денег в Веймарской Германии привело к аналогичному бедствию, ярко описанному в литературе. Позже в Зимбабве инфляция измерялась миллиардами процентов, а в обращении находились банкноты номиналом в 10 триллионов долларов. Подобные эпизоды объясняют, почему страны опасаются высокой инфляции и стремятся ее предотвратить.
Скрытый ущерб от дефляции Дефляция, когда цены падают, кажется привлекательной, но подрывает спрос, поскольку люди откладывают покупки. Доходы падают быстрее, чем производители успевают сокращать издержки, прибыль исчезает, а число банкротств растет. Растет безработица, что еще больше сокращает доходы и расходы. Правительства и центральные банки борются с угрозами дефляции, поддерживая спрос, в том числе за счет дополнительных социальных выплат.
Таргетирование инфляции и достижение цели в 4% Чтобы удержать инфляцию на умеренном уровне, центральные банки ввели инфляционное таргетирование. Они устанавливают приемлемую для страны цель по инфляции и стремятся к ней, повышая или понижая ключевую ставку. Для России целевой показатель составляет 4% - уровень, который не является ни слишком низким, ни слишком высоким для доходов и сбережений. Когда инфляция превышает целевой показатель, ключевая ставка повышается; когда она значительно ниже, ставка падает.
Как работает ключевая ставка и почему важны задержки Ключевая ставка в первую очередь влияет на стоимость банковских средств, а затем на ставки по кредитам и депозитам для населения и предприятий. После пандемии спрос восстанавливался быстрее, чем производство, поэтому ключевая ставка была повышена до 5%. Более высокие ставки по депозитам стимулируют сбережения, в то время как более высокие ставки по кредитам сдерживают рост заимствований, постепенно возвращая инфляцию к целевому уровню. Денежно-кредитная политика работает с задержкой в несколько кварталов, а не мгновенно.
Планирование с учетом политических Сигналов Соблюдение ключевой ставки и политических рекомендаций помогает решить, делать ли сбережения или брать кредиты. При инфляции, которая составляет около 4%, планирование становится проще, и постепенное повышение цен может быть включено в бизнес-планы. Повышение производительности приводит к увеличению прибыли даже при незначительном росте цен. Обещания о ежегодной доходности в 30% - это тревожный сигнал. Учитывая прогнозируемый рост ВВП примерно на 3%, ожидать 100%-ного роста выручки для уже существующего бизнеса нереально.
Инвестиционные реалии: риск и доходность Финансовые рынки могут приносить более высокую доходность, поскольку они сопряжены с риском. Компании, которые продают облигации или акции, не гарантируют успеха и могут не погасить долг или не выплатить дивиденды. Цены на ценные бумаги отражают предполагаемую надежность и риск. Более высокая потенциальная доходность всегда сопряжена с более высоким риском. Прошлые достижения не гарантируют успеха в будущем, поскольку новые конкуренты могут быстро вытеснить лидеров.
Защитные барьеры для инвесторов и разумное регулирование Практические правила инвестора включают в себя создание резервного фонда, отказ от инвестиций с обещанной заоблачной доходностью, отказ от заемных средств, диверсификацию и отказ от продуктов, в которых вы не разбираетесь. Эти правила помогают избежать распространенных ошибок новичков. Регулирование также должно защищать новичков путем четкого раскрытия информации и установления ограничений на продажу сложных инструментов неквалифицированным инвесторам, сохраняя при этом гибкость рынков. Чрезмерный контроль за ценами искажает стимулы и может даже привести к дефициту.
Пассивная индексация как начальная стратегия Разумной стратегией для начинающих является пассивное инвестирование с помощью биржевых индексов. Индекс - это набор наиболее надежных и ликвидных ценных бумаг, которыми торгуют многие инвесторы, что упрощает их покупку и продажу. Такой широкий охват снижает риск, связанный с одним эмитентом, и упрощает инвестирование. Многие считают пассивное инвестирование в индексы лучшей стратегией для начинающих.
Как измеряется инфляция на практике Потребительская инфляция рассчитывается исходя из корзины, состоящей примерно из 500 товаров и услуг. Весовые коэффициенты отражают фактические расходы людей в предыдущем году, поэтому корзина регулярно обновляется. Во время пандемии были добавлены такие товары, как медицинские маски, антисептики и услуги магнитно-резонансной томографии, а некоторые из них были удалены. Разработчики политики полагаются на этот репрезентативный показатель при проведении политики.
Закрепление ожиданий для сдерживания инфляции Инфляционные ожидания формируют поведение и могут усилить динамику цен. Опросы домохозяйств и предприятий отражают восприятие текущей инфляции и ожидания на 12 месяцев вперед. Если люди ожидают быстрого роста цен, они тратят больше денег быстрее, что ускоряет инфляцию и раскручивает спираль. Закрепление ожиданий требует надежных политических действий и четкой коммуникации, чтобы люди верили, что инфляция вернется к целевому уровню.
Практический выбор и будущее денег Начните делать сбережения для выхода на пенсию как можно раньше, чтобы с пользой использовать время; специализированные пенсионные фонды и другие долгосрочные инструменты инвестируют сбережения и снижают соблазн потратить их преждевременно. Храните сбережения в той валюте, в которой вы их тратите, — как правило, в рублях — и учитывайте комиссии за обмен валюты и валютный риск, если вы откладываете средства на зарубежные расходы. Предпочитайте сбережения потребительским кредитам, но сознательно используйте кредиты на образование, жилье или хорошо спланированное развитие бизнеса. После повсеместной адаптации политика нормализуется, в то время как правительство поддерживает инновации и цифровые технологии, а частные криптовалюты остаются слишком волатильными и непрозрачными, чтобы функционировать в качестве денег. В настоящее время Центральный банк работает над созданием цифрового рубля, который позволит осуществлять более быстрые и удобные платежи как наличными, так и безналичными деньгами.