Ричард Вернер разоблачает зло ФРС и связь между банковским делом, войной и ЦРУ

Японская одиссея нового экономиста Приехав в Японию в 1990-х годах, молодой экономист с головой погрузился в работу банковской системы страны. Он быстро выучил японский язык и стал консультантом в Банке Японии. Его новаторская книга, изданная исключительно на японском языке, возглавила чарты и опередила даже такие литературные феномены, как "Гарри Поттер".

Таинственные загадки экономики "мыльного пузыря" На фоне бурного экономического роста в Японии загадочные явления бросили вызов общепринятым теориям. Заоблачные цены на землю и причудливые потоки капитала противоречили устоявшимся экономическим моделям. Эти аномалии вызвали стремление понять реальную динамику, стоящую за быстро развивающимся, но нестабильным рынком Японии.

Вопреки консенсусу экспертов Несмотря на то, что авторитетные экономисты советовали ему отказаться от неразрешимых головоломок, его любопытство заставило его неустанно искать истину. Он приступил к обширным исследованиям, несмотря на широко распространенный скептицизм. Его решимость заставила его бросить вызов общепринятой экономической мудрости.

Предупреждающие признаки надвигающейся аварии В конце 1980-х годов рост фондового рынка маскировал нестабильность в экономике Японии. Наблюдения показали, что неустойчивые цены на активы и рискованная банковская практика закладывали основу для катастрофы. Все это указывало на серьезный обвал рынка, который разрушил бы банковскую систему.

Пророческие прозрения и новаторские политические идеи Он смело предсказал, что лопнувший пузырь приведет к массовым банкротствам банков и затяжной рецессии. Его ранний анализ предупреждал о кризисе задолго до того, как это стало очевидным для других. Наряду со своими предсказаниями, он представил концепцию количественного смягчения в качестве средства правовой защиты.

Изучение теорий банковского дела The economist проанализировал три преобладающие теории: банки как простые финансовые посредники, подход с частичным резервированием и концепцию создания кредитов. Он подверг сомнению представление о том, что банки просто переводят средства между вкладчиками и заемщиками. Его исследование заложило основу для переоценки истинной роли банков в экономике.

Эмпирическое открытие: Деньги из ничего Проведя практический эксперимент с банковскими кредитами, он показал, что банки генерируют деньги, а не просто перемещают существующие средства. Процесс показал, что при выдаче кредита банки создают новые деньги, не переводя их откуда-либо еще. Это эмпирическое доказательство бросило вызов традиционным финансовым моделям и изменило общепринятые представления.

Выявление скрытых методов ведения бухгалтерского учета При глубоком изучении банковской бухгалтерии выяснилось, что двойная запись в бухгалтерии скрывает процесс создания кредита. Банки используют исключение из правила о клиентских деньгах для регистрации новых средств без использования уже существующих депозитов. Эта тонкая манипуляция раскрывает истинную силу, стоящую за их балансовыми отчетами.

Банки как экономические центры Банки являются не нейтральными посредниками, а ключевыми игроками, которые формируют финансовые рынки и определяют стоимость активов. Их способность создавать деньги напрямую влияет на все - от покупательной способности потребителей до экономической стабильности. Признание этой роли жизненно важно для построения точных экономических моделей и политики.

Подвергая сомнению силу процентных ставок Традиционное мнение о том, что более низкие процентные ставки по своей сути стимулируют экономический рост, подверглось тщательному анализу. Этот анализ показал, что акцент на манипулировании процентными ставками не учитывает существенного влияния создания банковских кредитов. Это ошибочное предположение долгое время доминировало в денежно-кредитной политике без эмпирического подтверждения.

Финансовая пирамида Динамики инфляции активов Чрезмерное банковское кредитование для покупки активов может спровоцировать самоподдерживающийся пузырь, когда цены растут исключительно за счет расширения кредитования. Этот механизм, похожий на финансовую пирамиду, зависит от непрерывного создания кредитов, что делает систему критически нестабильной. Когда поток кредитов прекращается, неизбежный обвал цен на активы может спровоцировать системный кризис.

Крах и кризис из-за чрезмерного объема кредитования Когда завышенные цены на активы наконец снижаются, банки обнаруживают, что стоимость их залогового имущества резко снижается, что ставит под угрозу их платежеспособность. В результате крах может привести к каскадному банковскому кризису, о чем свидетельствует продолжительная рецессия в Японии. Этот крах подчеркивает опасности, присущие спекулятивной кредитной практике.

Три аспекта банковского кредитования Создание банковских кредитов осуществляется тремя различными способами: стимулирование резкого роста цен на активы, стимулирование потребительской инфляции и поддержка инвестиций в производительный бизнес. Каждый из этих способов приводит к заметным различиям в экономических результатах - от финансовых кризисов до устойчивого роста. Понимание этих различий имеет важное значение для эффективной экономической политики.

Управление Кредитованием в интересах Роста Он утверждал, что банки должны сосредоточиться на кредитовании продуктивных инвестиций в бизнес, а не на непродуктивной спекуляции активами или просто на потребительских расходах. Перенаправление банковского кредита на реальную экономическую деятельность может способствовать устойчивому развитию. Такой подход бросает вызов существующей практике, которая часто приводит к экономической нестабильности.

Исторические уроки финансовых катастроф Анализ, посвященный Великой депрессии, показал, насколько безрассудное кредитование и неконтролируемые банкротства банков опустошили общество. Крах более 10 000 банков привел к разорению бесчисленного количества малых предприятий и семей. Эти мрачные исторические уроки подтверждают настоятельную необходимость в надежной банковской практике.

Эволюция кредитных теорий с течением времени За прошедшее столетие экономическая мысль претерпела изменения, перейдя от раннего признания создания банковского кредита к отрицанию его значимости. Влиятельные деятели сначала признавали уникальную силу банков, но позже преуменьшили ее в пользу более простых моделей. Этот интеллектуальный регресс привел к отсутствию прогресса в макроэкономической теории.

Ювелиры и зарождение кредитных инноваций Истоки современного банковского дела восходят к средневековым ювелирам, которые выпускали бумажные квитанции на депонированное золото. Эти новаторы обнаружили, что документальное обеспечение может заменить физическое золото, что стало первым шагом к кредитной экспансии. Их секретные методы заложили основу для процессов, которые до сих пор лежат в основе банковского дела.

Усиление роли центральных банков Центральные банки возникли из частных банковских структур и стали учреждениями, призванными осуществлять надзор за финансовой системой и стабилизировать ее. Первоначально эти учреждения находились в частной собственности, но позже были наделены государственными полномочиями по управлению кризисами. Их создание ознаменовало фундаментальный сдвиг в балансе сил между государством и банковским сектором.

Извлекайте выгоду из привилегии создавать деньги Банки извлекают значительную выгоду из своей уникальной способности создавать деньги, получая прибыль за счет разницы между выплаченными и полученными процентами. Эта привилегия, присущая их операциям, дает им конкурентное преимущество перед небанковскими организациями. Прибыльный характер этого процесса подчеркивает важность тщательного изучения банковской практики.

Недостатки традиционных макроэкономических моделей Основные экономические теории часто игнорируют важнейшую роль банков, что приводит к созданию моделей, которые не в состоянии точно предсказать или объяснить кризисы. Отсутствие банковского кредитования создает значительный пробел в понимании экономических колебаний. Учет этой динамики необходим для разработки моделей, отражающих поведение в реальном мире.

Переосмысление ценообразования за рамками спроса и предложения Упрощенный взгляд на то, что цены на активы определяются исключительно спросом и предложением, не учитывает влияние банковского кредита. Создание банками денег приводит к росту стоимости активов, затмевая традиционные рыночные механизмы. Осознание этого требует переосмысления понимания экономической ценности и динамики цен.

План устойчивого экономического роста Конечная цель заключается в изменении банковского регулирования таким образом, чтобы привлечение кредитов направлялось исключительно на инвестиции в производительный бизнес. Реформирование системы может привести к устойчивому высокому экономическому росту, что позволит избежать спекулятивных пузырей и безудержной инфляции. Исторические примеры из Восточной Азии показывают, что при эффективном использовании кредитов они могут трансформировать экономику и способствовать долгосрочному процветанию.

Древняя мудрость Раскрывает экономические секреты Поиски легендарным китайским ученым эликсира жизни служат метафорой, раскрывающей секрет высокого экономического роста. Повествование связывает древние поиски преобразующей силы с современными экономическими стратегиями, основанными на создании кредитов. Эта вечная история подчеркивает связь между исторической мудростью и современными финансовыми инновациями.

Банковская структура Определяет распределение кредитов Централизованная банковская деятельность с участием одного учреждения не может эффективно удовлетворять разнообразные потребности большого числа населения в кредитах. В отличие от этого, сеть из множества небольших банков может более точно распределять кредиты. Такой подход напрямую поддерживает экономический рост, обеспечивая направление денежных средств в производственные сектора.

Расширение прав и возможностей местных Банков способствует созданию рабочих мест Малые и региональные банки играют важную роль в поддержке малых и средних предприятий, которые являются основой занятости. Их локальные операции позволяют проводить тщательную оценку и принимать индивидуальные кредитные решения. Эта децентрализованная банковская модель расширяет экономические возможности и стимулирует рост рабочих мест.

Консолидированная банковская деятельность препятствует органическому росту Крупные банки, как правило, сосредоточены на крупных сделках с крупными корпорациями, игнорируя потребности мелких фирм. Концентрация банковских услуг, как правило, приводит к тому, что экономическая активность сосредоточена в крупных городских центрах, что приводит к географическому неравенству и дисбалансу благосостояния. Сокращение числа местных банков снижает общий динамизм и открытость экономики.

Централизованный кредит равен централизованной власти Система, в которой кредитование контролируется несколькими учреждениями, еще больше централизует политическую и экономическую власть. Такая концентрация ограничивает доступ к финансовым ресурсам, усиливая авторитарные тенденции. Широкий доступ к децентрализованному кредитованию способствует более демократичному и сбалансированному распределению влияния.

Раскрыта механика количественного смягчения Количественное смягчение осуществляется с помощью двух взаимодополняющих стратегий: покупки проблемных активов у банков и покупки проблемных активов у небанковских организаций. Эти меры направлены на обновление банковских балансов и стимулирование привлечения новых кредитов. Этот процесс иллюстрирует, как целенаправленные действия центрального банка могут стимулировать восстановление экономики даже в условиях финансового кризиса.

Подвергнутые цензуре истины в экономических бестселлерах Противоречивая книга, в которой создание кредитных ресурсов связывается с длительной рецессией в Японии, бросила вызов устоявшимся представлениям об экономике. Несмотря на статус бестселлера в Японии, внешнее давление привело к подавлению его распространения на более широких рынках. Эта работа раскрыла неприятную правду о практике центрального банка и преднамеренном манипулировании кредитными потоками.

Намеренные пузыри активов и спровоцированные кризисы Было доказано, что центральные банки намеренно раздувают пузыри активов, чтобы ускорить кризисы. Этот искусственно созданный цикл подъемов и спадов создает условия для длительных рецессий, манипулируя кредитной экспансией. Расчетное провоцирование кризисов преподносится как мощный инструмент для изменения экономических структур.

Тихое прекращение создания кредита Ключевые фигуры в центральных банках спокойно обходили стороной обсуждение того, как банки создают деньги из ничего. Такое молчание контрастирует с признаниями частных лиц о важности кредитных потоков для создания пузырей активов и последующего экономического спада. Это упущение отражает намеренную попытку скрыть истинную механику денежно-кредитной политики.

Разрушение разнообразной банковской экосистемы в США В Соединенных Штатах некогда процветающая сеть местных банков постепенно уступила место более крупным консолидированным учреждениям. Давление со стороны регулирующих органов и политика центрального банка привели к сокращению числа местных банков в то время, когда мелкое кредитование является наиболее важным. Этот сдвиг ставит под угрозу способность системы поддерживать экономическую активность на низовом уровне и создавать рабочие места.

Политические махинации влияют на банковские кризисы Геополитические стратегии использовались для создания экономической уязвимости на успешных рынках. Международное давление вынудило центральные банки в таких регионах, как Азия, проводить политику, которая ослабляет надежные банковские системы. Такая практика вынуждала экономику приспосабливаться к внешним интересам, что часто приводило к кризисам, выгодным иностранным финансовым державам.

Стимулирование Роста Кредитования с Помощью Банковских Интервенций Центральные банки имеют возможность стимулировать новое кредитование путем покупки ключевых активов, тем самым стимулируя создание кредитных ресурсов. Эти продуманные шаги улучшают балансы банков и восстанавливают доверие к практике кредитования. Напрямую взаимодействуя с кредитными каналами, органы денежно-кредитной политики могут эффективно противостоять дефляционному давлению.

Реформирование банковской системы в целях устойчивого восстановления Устойчивое восстановление экономики зависит от возрождения разнообразной децентрализованной банковской системы, поддерживающей малые предприятия. Новые местные банки обладают потенциалом для оживления кредитования реального сектора экономики и увеличения числа рабочих мест. Структурные финансовые реформы необходимы для приведения кредитной системы в соответствие с целями продуктивных инвестиций.

Исторические прецеденты кризисного вмешательства Исторические эпизоды, такие как действия Великобритании во время Первой мировой войны и послевоенное восстановление Японии, демонстрируют, что вмешательство центрального банка может предотвратить катастрофические банковские крахи. В обоих случаях покупка обанкротившихся активов по номинальной стоимости предотвратила более глубокие рецессии. Эти примеры дают представление о силе своевременных и решительных действий в денежно-кредитной сфере во время кризисов.

Переосмысление денежно-кредитной теории с помощью дезагрегации кредитов Традиционная денежно-кредитная теория, иллюстрируемая уравнением MV = PY, терпит неудачу, поскольку не проводит различия между различными видами использования кредита. Усовершенствованный подход отделяет кредит, используемый для повседневных транзакций, от того, что подпитывает пузыри активов. Эта более детальная теория лучше объясняет колебания скорости обращения денег и обеспечивает более четкую дорожную карту для денежно-кредитной политики.

Влияние банковской деятельности на показатели национального дохода Историческое развитие показателей ВВП и национального дохода основано на оценке способности страны обслуживать долг. Банковские системы с самого начала принимали активное участие в формировании этих экономических показателей. Признание этой связи объясняет, почему современные методы кредитования влияют как на статистику доходов, так и на политические решения.

Долговые ловушки и их воздействие на развивающиеся экономики Развивающиеся страны часто оказываются в долговой ловушке из-за внешних заимствований, которые сводят на нет преимущества надежной местной банковской системы. Схемы иностранного кредитования используют слабые финансовые экосистемы, делая экономику уязвимой перед растущей задолженностью. Такая зависимость от внешних кредитов подрывает устойчивый внутренний рост и увековечивает экономическую зависимость.

Угроза цифровых валют Центрального банка Цифровые валюты центральных банков обещают современную эффективность, но создают риск концентрации финансовой власти в руках центральных органов власти. Нарушая традиционный контракт между местными банками и центральным банком, CBDC могут привести к маргинализации существующих банковских сетей сообщества. Программируемый характер этих цифровых валют может привести к введению строгого контроля, который ограничит финансовую свободу и создание местных кредитов.

Подавление СМИ и замалчивание экономических фактов Влиятельные финансовые круги и СМИ часто замалчивают независимые выводы о создании кредитных организаций и деятельности центральных банков. Исследования, которые бросают вызов устоявшимся экономическим представлениям, активно пресекаются. Такая цензура ограничивает знания общественности и препятствует проведению реформ, которые могли бы привести к созданию более справедливых финансовых систем.

Децентрализованная банковская деятельность: основа процветания среднего класса Разнообразная сеть небольших местных банков обеспечивает доступ к кредитам местных предприятий и способствует созданию рабочих мест. Такая децентрализованная финансовая структура расширяет возможности среднего класса и способствует экономической независимости. В отличие от этого, централизованные банковские системы рискуют сконцентрировать власть и подорвать всеобщее процветание, необходимое для динамичного общества.

Призыв к осознанному финансовому взаимодействию и реформе Широкая финансовая грамотность и открытый диалог имеют решающее значение для борьбы с укоренившейся практикой центральных банков. Независимые платформы и доступные аналитические материалы предоставляют альтернативные взгляды на создание кредитных ресурсов и денежно-кредитную политику. Наделенные полномочиями граждане и информированные заинтересованные стороны являются ключом к проведению реформ, обеспечивающих устойчивый и справедливый экономический рост.