Настоящий тест: На сколько хватит Ваших Денег Без работы Подсчитайте все, что есть в банках, тайниках, криптовалюте, недвижимости, акциях и металлах, и спросите, как долго это будет поддерживать вас, если завтра доходы прекратятся. Доверие к банку по умолчанию часто означает, что вы уже проиграли. Недавнее ограбление доказало, насколько дорогостоящие ошибки показывают, насколько мало у человека контроля над деньгами. Задача состоит в том, чтобы выбрать, где хранятся сбережения, не сжечь их и понять, почему “ваши” деньги могут быть унесены событиями, находящимися вне вашего контроля.
Крайняя бережливость обещает ранний выход на пенсию с высокими личными издержками FIRE призывает к минимальным расходам и постоянному инвестированию в стабильные источники дохода с низким уровнем риска, чтобы уйти с работы в возрасте около 35 лет. Выход на пенсию в 30 лет возможен, но требует полной экономии, граничащей со скупостью. Проще и разумнее постоянно экономить, чем вести ежедневную войну с лишениями. Приверженцы, как правило, старомодны, что может сделать их слепыми к новым возможностям.
С Расходами На ЙОЛО Дело Обстоит Еще Хуже; Вместо Этого Выработайте Привычку Экономить Тратить каждую зарплату, руководствуясь принципом “живешь только один раз”, с рациональной точки зрения еще хуже, чем соблюдать строгую экономию. Выработайте у себя привычку экономить хотя бы немного, начиная с сегодняшнего дня. Практическое распределение составляет 50% на счета и еду, 30% на отдых и 20% на сбережения. Небольшие, устойчивые запасы превосходят как скупость, так и расточительство.
Инфляция Незаметно Съедает Наличные Деньги Быстрее, Чем Банковские Проценты Деньги, спрятанные под матрасом, постепенно теряют покупательную способность; банки только замедляют их потерю. При инфляции около 5% и среднем уровне депозитов в 3-4% процентная ставка отстает от цен. Экономия в размере 50 долларов на покупку кроссовок позже превращается в 60 долларов, в то время как те же кроссовки стоят 70 долларов. Иллюзия щедрого банкира исчезает, как только подсчитываются реальные доходы, и это усугубляется ослаблением валют.
Банки Терпят Крах; Репутация Не Защищает Вас От Краха Домино Даже столетние гиганты рухнули в 2008 году, когда низкокачественные ипотечные кредиты дали трещину в системе. Эффект домино ripple: криптовалютная биржа взрывается, а уважаемый банк закрывается несколько месяцев спустя. Недавние закрытия показывают, что размер и известность не гарантируют прозрачности или безопасности. За последние 50 лет обанкротились более 90 крупных банков США, многие из которых имели активы на десятки или сотни миллиардов долларов. Судя по внешним признакам, мы, возможно, находимся только в начале очередного сложного цикла.
Ограничения По Страхованию Вкладов Реальны; Депозиты - Это не Инвестиции В США страховое покрытие составляет до 250 000 долларов; 300 000 долларов по депозиту возвращают только 250 000 долларов в случае банкротства банка. В России страховка составляет чуть менее 18 000 долларов, а в Украине - около 16 000 долларов. Вряд ли вы разбогатеете на банковских страховых полисах; в лучшем случае они покрывают часть инфляции. Банки менее надежны, чем кажутся, и страховка заканчивается на предельном уровне.
Корпоративные облигации Выплачивают Купоны, Но сопряжены с риском банкротства Облигация - это долговая расписка компании: вы даете взаймы сейчас, она возвращает основную сумму в конце срока и выплачивает купоны ежеквартально или раз в полгода. Типичная доходность составляет около 6-7%, что выше, чем по депозитам, поскольку в них не предусмотрена страховка. Если эмитент обанкротится, вы можете потерять деньги, поскольку держатели облигаций не защищены. Большая доходность отражает больший риск, поэтому внимания заслуживают только высококачественные эмитенты.
Государственные Облигации Более Надежны И Имеют Скромную Доходность Государственные эмитенты вряд ли объявят дефолт, что делает суверенные облигации одними из самых надежных инструментов. Доходность по ним лишь немного превышает доходность по депозитам, поэтому они не принесут вам богатства. Казначейские облигации США считаются чрезвычайно надежными, несмотря на высокие показатели государственного долга. Их стоит учитывать, когда сохранение капитала имеет большее значение, чем рост прибыли.
Акции И Ликвидность: Владение Ими С Крайне Неравномерными Результатами Покупка акций делает вас совладельцем, а ликвидность определяет, насколько быстро вы сможете продать их без убытков. Один и тот же класс активов может быть ликвидным или неликвидным: студия, пользующаяся спросом, продается быстро, а особняк в захолустье - нет. За десять лет стоимость Netflix выросла примерно с 20 до 300 долларов в середине 200‑х годов, в то время как Nokia упала после выхода iPhone. Спрос на Nvidia вырос из-за майнинга, но затем остался на высоком уровне из-за нехватки полупроводников. Результаты сильно колеблются из-за столкновения множества меняющихся факторов.
Рынки Могут Рухнуть Из-За Порванного Ботинка Или Телевизионной Сцены Цены часто реагируют на тривиальные причины: порванный кроссовок известного спортсмена подорвал акции бренда. Сердечный приступ, случившийся с персонажем на экране во время езды на велотренажере, подорвал акции производителя оборудования. Постфактумные объяснения редко помогают, потому что событие было вымышленным, а настроения на рынках по-прежнему влияли. Акции могут упасть практически по любой причине, даже без серьезных фундаментальных факторов.
Диверсифицируйте Свою деятельность, Владейте Своими Акциями И Будьте готовы к Головной Боли Трейдера Акции остаются вашими, даже если брокер терпит неудачу; их можно перевести в другое место. Концентрация может сделать вас богатым или обанкротившимся, поэтому распределите риск по активам. Диверсификация позволяет получить прибыль в одном месте и компенсировать убытки в другом. Управление ценными бумагами превращает вас в трейдера, который должен следить за ценами, что увеличивает стресс и затраты внимания.
Золото Имеет Ценность, Но Требует Бережного Хранения Физическое золото долговечно, пользуется спросом и ликвидно; слитки поставляются с сертификатами даже в граммах. Оно защищает от кризисов, но хранение сопряжено с риском, а порча снижает стоимость при перепродаже. Спекулировать сложно, потому что цены меняются медленно, а банковские металлические изделия не застрахованы. Ювелирные изделия не являются инвестицией из-за огромных наценок; инвестиционные монеты - это подходящая форма.
Инвестируйте В Себя; Финансы Остаются Хрупкими, И Кризис Неизбежен Самый надежный актив - это ваши знания и навыки: чем больше у вас их, тем более вы “ликвидны” на рынке труда. Случайный несчастный случай маловероятен завтра, но финансовые потрясения наступают неожиданно и неизбежно. Один банк исчезает, а на его место приходит другой; биржи терпят крах и появляются новые, но система продолжает существовать. Подготовьтесь, научившись разумно распределять средства, а затем еще раз спросите, на сколько хватит ваших сбережений, если доходы прекратятся.