Планирование выхода на пенсию Является основной инвестиционной целью Пенсии являются главной финансовой целью для любого инвестора, а не чем-то второстепенным. Целью является накопление инвестиционного капитала, который обеспечит достойный уровень жизни в старости. Выбор стратегии начинается с определения желаемой ежемесячной пенсии и согласования сбережений и инвестиций для ее достижения.
От ранних упоминаний до императорских военных пенсий История российских пенсий восходит к летописным упоминаниям 1053 года, когда государство выплачивало деньги раненым. До начала XVIII века пособия выплачивались военным и государственным чиновникам, а к 1720 году были выработаны более широкие правила. В 1920 году был принят первый закон, кодифицировавший военно-морские пенсии, расширивший сферу регулируемой поддержки.
Социалистическое наследие "Плати по мере поступления" В 19-20 веках сформировалась модель "выплаты по мере поступления": из общего государственного бюджета текущие доходы перераспределялись в виде пенсий. Дореволюционная попытка совместного финансирования государственных гарантий сочетала в себе частные сбережения, но покрывала лишь 3-4% и провалилась после протестов. При социализме индивидуальных пенсионных счетов не существовало, и значительные дополнительные выплаты шли в основном военным и чиновникам, что и определило сегодняшнюю зависимость.
Шок 1990-х годов и бесконечные реформы 1990-е годы выявили ограниченность старой модели: добиться достойных выплат при выходе на пенсию оказалось нереалистичным. В течение трех десятилетий правила, касающиеся пенсионного возраста, квалификационных условий и формул выхода на пенсию, неоднократно пересматривались. Пенсионный фонд продемонстрировал низкую эффективность, и справедливое распределение по-прежнему трудно обеспечить.
Демография и математические расчеты низких пенсий Снижение рождаемости и небольшая численность официальной рабочей силы по сравнению с пенсионерами снижают уровень пенсий. Для стабильных выплат требуется, чтобы на каждого пенсионера приходилось как минимум два-три официально занятых человека, чего в экономике не хватает. Кризисы и политическая нестабильность в 1990–х-2000-х годах не позволили домохозяйствам накопить достаточные сбережения в будущем.
Разделение в 2002 году: Страховая и накопительная части С 1 января 2002 года пенсии состоят из страховой части с ежемесячными выплатами в течение всей жизни и накопительной части, предназначенной для получения дохода от инвестиций. Накопительный компонент был разработан для того, чтобы стать основой для получения более высокой пенсии в будущем. Фактическая эффективность была неоднозначной и остается предметом дискуссий.
Как работает взнос в размере 22% от заработной платы Работодатели отчисляют 22% от заработной платы: 6% в фонд солидарности и 16% на индивидуальный счет, на котором накапливаются пенсионные права. Базовый размер взносов составляет примерно 106 000 рублей в месяц; заработок выше этого уровня не увеличивает взносы. Более высокая официальная заработная плата и более длительный стаж дают больше баллов и более высокую страховую пенсию.
Личные кабинеты, СНИЛС и Пенсионный калькулятор Каждый гражданин регистрируется и ему присваивается личный страховой номер, с 2011 года действует всеобщая регистрация. На веб-сайте Пенсионного фонда есть калькулятор для расчета будущих выплат с учетом таких условий, как дети и служба. Выписки можно проверить онлайн, хотя случаются технические сбои.
Три уровня: Страховой, государственный и добровольный Система включает обязательное пенсионное страхование для большинства работников. Государственное пенсионное обеспечение распространяется на государственных служащих, военнослужащих и представителей специальных профессий с определенной индексацией и льготами. В 2000‑х годах был введен добровольный уровень пенсионного обеспечения через негосударственные пенсионные фонды (НПФ).
Действовавший до 2015 года вариант перевода 6% в НПФ До 1 января 2015 года граждане могли направлять в НПФ 6 процентных пунктов от индивидуального тарифа в 16%. НПФ активно привлекали участников, часто обещая доходность в 20-25% и подчеркивая контроль над накоплениями. При выходе на пенсию эти накопления можно было бы изъять единовременно, что повысило бы их привлекательность.
Надзор, правила переключения и инвестиционные риски Фонды инвестируют в ценные бумаги и жестко регулируются Центральным банком как мегарегулятором. Ежегодное переключение было разрешено, но привело к потере накопленного инвестиционного дохода, поскольку предыдущий фонд инвестировал поступающие деньги. Такая структура создает как потенциал для роста, так и риск негативных результатов на слабых рынках.
Ситуация после 2015 года и отсутствие у Воз финансируемой части После 2015 года пенсии будут включать страховой компонент, а в случае, если они были сформированы ранее или за счет добровольных накоплений, - накопительный компонент. Некоторые категории лиц фактически не имеют накопительной части, если только они не делают добровольные взносы. Продолжающие работать работники могут отказаться от всех взносов, чтобы формировать только страховую пенсию, управляемую государством.
Мораторий на 2014-2022 годы и выбор на пять лет С 1 января 2014 года отчисления работодателей в накопительную часть были заморожены; полные 22% начали формировать страховую пенсию. После 1 января 2015 года гражданам было предоставлено пять лет на выбор; те, кто не перешел в государственную систему без отчислений в НПФ, отказались от участия в ней. Мораторий на накопительные взносы был продлен до 2022 года, и ожидается, что он может быть возобновлен позже.
Сегодняшние виды пенсий и предпочтительное будущее Текущее положение включает страховые пенсии (по старости, инвалидности, в связи с потерей кормильца), государственные пенсии и добровольные пенсионные фонды. Желательно, чтобы граждане могли управлять накоплениями с помощью надежных счетов или финансовых инструментов в соответствии с четкими правилами. До тех пор, пока не произойдут системные изменения, только добровольные сбережения могут увеличить накопительную составляющую.
Во что могут превратиться 6% За Десятилетия При базовой ставке взносов 6% составляют около 60 000 рублей в год, направляемых на накопление. За десять лет можно получить примерно 600 000 рублей, а за 30 лет - около 2 миллионов до получения инвестиционного дохода. При разумном управлении многолетний опыт компаундирования может значительно увеличить выплаты, а накопленные сбережения передаются по наследству.
Квалификационные требования: Стаж, баллы и возраст Для получения права на участие в программе требуется минимальный страховой стаж и пороговое значение баллов: 6 лет в 2015 году, которое увеличится до 15 к 2025 году, и не менее 30 баллов. Непрерывный трудовой стаж в течение 42 лет может привести к досрочному выходу на пенсию на год в соответствии с новыми правилами. Более поздний выход на пенсию увеличивает размер пособий, но показатели ожидаемой продолжительности жизни усложняют планирование.
Формула 2020 года: Баллы, цена и фиксированный платеж Пенсия равна заработанным баллам, умноженным на величину балла, плюс фиксированная выплата и любое накопительное пособие. В 2020 году при максимальной зарплате можно было заработать до 9,57 балла; балл стоил 93 рубля, а фиксированная выплата составляла 5 686,25 рубля. Если накопительная часть отсутствует, то этот срок равен нулю; в противном случае он увеличивается к выплате.
Скромные результаты даже при высокой заработной плате Расчеты показывают низкие пенсии даже для тех, кто зарабатывает выше предельного уровня на протяжении всей карьеры, если формируется только страховая часть. Отсрочка выхода на пенсию примерно на десять лет увеличивает сумму примерно до 80 000 рублей в месяц в примере, который по-прежнему подвержен инфляции. По сравнению с такими странами, как Швеция или Финляндия, внутренние прогнозы остаются скромными.
Дополнительные баллы за уход за больными и военную службу В новой формуле дополнительные баллы начисляются за периоды, такие как отпуск по уходу за ребенком и служба в армии. Сохранение официальной (“белой”) заработной платы имеет решающее значение для начисления баллов и получения более высоких пособий. Более поздний выход на пенсию также повышает применяемый коэффициент.
Выбор НПФ: клиенты, доходность, AUM и рейтинги Выбор зависит от количества клиентов, долгосрочных результатов инвестирования, активов под управлением, истории и структуры фонда. Независимые рейтинги и экспертный анализ помогают выделить лидеров и аутсайдеров. Эти критерии формируют список надежных поставщиков.
Лидеры рынка и консолидация после очистки Рынок сократился с более чем 150 НПФ до менее чем 100, при этом большая часть активов сосредоточилась в пятерке крупнейших после проверки Центральным банком. НПФ Sber лидирует по количеству клиентов и активам, получая в среднем около 9% прибыли за последние годы без отрицательных показателей с 2015 года. Многолетний средний показатель "Открытия" составлял примерно 7-11%, иногда с отрицательными показателями; "Альянс" демонстрирует стабильные положительные результаты, но рекордные выплаты невелики.
Неустойчивое управление активами и государственная поддержка Результаты управления активами могут варьироваться в широких пределах; один управляющий добился 18,6% прибыли в успешный год, что может привести к обратному результату в следующем. Возможна отрицательная доходность, что приведет к сокращению накоплений в краткосрочной перспективе. Страховые выплаты гарантируются государством, и в случае банкротства НПФ его активы возвращаются обратно в Пенсионный фонд.
Почему НПФ могут помочь: Регулирование, контракты и наследование Деятельность НПФ строго регламентирована, существуют утвержденные инструменты и проверенные управляющие компании. В договорах прописаны права и обязанности, указаны имена наследников и их доли, а также разрешено менять фонды не чаще, чем раз в пять лет. Остатки и начисления можно проверить через Госуслуги или Пенсионный фонд, а при выходе на пенсию накопленная сумма может быть снята.
Где НПФ терпят неудачу: Убытки, затраты на переход, инфляция Неэффективное управление или рискованные стратегии могут привести к убыткам, а частые переводы средств снижают инвестиционный доход. Инфляция угрожает реальной доходности, даже если номинальная доходность положительна. Несмотря на изменения в законодательстве, выходы с рынка и реструктуризация все еще происходят.
Общественный скептицизм и скудные добровольные взносы Опросы показывают, что 63% граждан не планируют делать взносы в НПФ. Только небольшие компании перечисляют от 1 до 10% добровольно, что отражает сомнения в отношении управляющих и опасения, что инфляция поглотит сбережения. Доля добровольных взносов по-прежнему составляет менее 10%.
Формирование личной пенсии за счет инвестирования Практический путь ‑ это финансовая грамотность и самостоятельное, систематическое сбережение средств с использованием подходящих инструментов. Облигации и дивидендные акции с доходностью выше инфляции в сочетании с Индивидуальным инвестиционным счетом с 13%-ной налоговой льготой могут стать источником частной пенсии. Следите за поставщиками услуг, отслеживайте свои заявления и планируйте сохранить достоинство при выходе на пенсию, надеясь, что накопительные взносы возобновятся.