Нефтяная мощь и цена неповиновения Ирак обладает пятыми по величине запасами нефти в мире, около 145 миллиардов баррелей. Когда Саддам Хусейн перешел на оплату нефти в евро, Соединенные Штаты обвинили Ирак в применении химического оружия, начали операцию "Иракская свобода" и лишили его возможности выбирать валюту. Химическое оружие обнаружено не было.
Жаркие пустыни и исчезнувший Сильфий В пустынях Ливии зафиксирован рекорд в +58°C и “экологические нули” — места, где более века не было дождей, влажность была близка к нулю и не было признаков жизни, ‑ свидетельствуют о том, что Земля находится на пределе своих возможностей. Рекорд сохранялся 90 лет, пока в 2012 году его не скорректировали. В древности ценный продукт местного экспорта, растение сильфиум, фигурировало на монетах и настолько ценилось как противозачаточное средство, что его сбор был доведен до полного исчезновения. Современная Ливия позже обнаружила крупнейшие в Африке запасы нефти, и когда Муаммар Каддафи стал настаивать на продаже нефти за золото, оппозиция, поддерживаемая НАТО, разгромила его силы, и он был линчеван.
Огромные резервы Венесуэлы и валютный бунт Венесуэла обладает крупнейшими в мире запасами нефти — около 303 миллиардов баррелей, что составляет почти пятую часть общемировых запасов. После того, как президент Венесуэлы попытался продавать нефть за евро, Соединенные Штаты поддержали государственный переворот, который провалился, но серьезно ослабил страну. Несмотря на свои нефтяные богатства, Венесуэла стала одной из беднейших стран мира, у нее даже не было денег на печатание денег, потому что бумага стоила дороже. В 2017 году Николас Мадуро объявил, что венесуэльская нефть будет продаваться в китайских юанях.
Почему мир копит доллары Примерно 80% всех 100-долларовых купюр находятся в обращении за пределами Соединенных Штатов. Этот чрезвычайный спрос обусловлен нефтедолларами, которые привязывают мировые продажи нефти к американской валюте. Если миру нужна нефть, миру нужны доллары, и все хотят эти бумажки.
От испанского серебра к британскому золоту и росту курса доллара Мировые резервные валюты появились вместе с великими торговыми державами: испанское песо стало основой мировой торговли и огромных запасов серебра. Голландцы стали пионерами капитализма, создали самую дорогую акционерную компанию в истории и превратили Амстердам в инновационный центр эпохи Возрождения. Британия привязала фунт стерлингов к золоту, стала первой промышленной сверхдержавой, к 1850 году производила половину мировых товаров, правила морями, четвертью суши и людьми на Земле и распространяла свой язык. Две мировые войны вынудили к печатанию денег и разрыву фунта стерлингов с золотом, что подорвало доверие и расчистило путь доллару США.
Бреттон‑Вудский договор и господство доллара, обеспеченного золотом Когда Европа загорелась, золото утекло в Северную Америку, и США предложили Форт-Нокс в качестве безопасного хранилища, в результате чего к концу войны у них осталось 75% мирового золота. В 1944 году Бреттон-Вудс установил цену в 35 долларов за унцию и привязал другие валюты к золоту через доллар. Благодаря рычагам влияния МВФ и повсеместному использованию доллара Вашингтон приобрел огромное влияние на мировые процентные ставки и кредитование, хотя золотая привязка по-прежнему сдерживала создание денег.
Скрытая эмиссия, ставка на золото и шок от Никсона Чтобы избежать повышения налогов, Вашингтон продал казначейские облигации, чтобы финансировать Вьетнам, холодную войну и Великое общество, а Федеральная резервная система купила их за вновь созданные доллары. Больше долларов, чем золота в США, побудило партнеров выкупать акции по заниженной цене в 35 долларов, поскольку рыночное золото дорожало; Франция даже направила военный корабль и вскоре вышла из НАТО. В августе 1971 года Ричард Никсон отменил конвертируемость, нарушил обещание по золоту и покончил с Бреттон-Вудсом, превратив доллар в бумажные деньги и спровоцировав глобальный валютный кризис.
Эмбарго, выгодная сделка и рождение нефтедоллара После войны Судного дня 1973 года арабские экспортеры сократили поставки нефти в Америку, курс доллара упал на 20%, цены на нефть резко выросли, в то время как производство в США покрывало только 30% спроса. В 1974 году США заключили пакт с Саудовской Аравией: устанавливать цены на нефть только в долларах и переводить излишки в казначейские облигации США в обмен на круглосуточную американскую военную поддержку. За ними последовали другие производители, и к 1975 году мир полностью перешел на нефтедоллар.
Привилегии нефтедоллара и глобальные издержки Поскольку нефть является источником жизненной силы экономик и войн, ценообразование, основанное только на долларах, укрепило мировой спрос на доллары США. Америка могла бы печатать доллары, чтобы получать больше нефти, взваливать на мир расходы по борьбе с инфляцией и финансировать свой государственный долг. Укрепление доллара сделало импорт дешевле, а американские инвестиции за рубежом более привлекательными, облегчив захват новых рынков.
Защищая хрупкий порядок и пути к отступлению Такое соглашение позволяет одной стороне бесконечно тратить деньги и помогает уступчивым правителям оставаться у власти, поэтому Вашингтон свергает диктаторов, которые угрожают ему, и поддерживает тех, кто поддерживает стабильность. Печатание денег в эпоху COVID привело к росту инфляции, повышение процентных ставок привело к снижению существующих цен на облигации для таких держателей, как Саудовская Аравия, а замораживание активов центрального банка России показало, что долларовые резервы могут быть изъяты. Не имея письменного соглашения между США и Саудовской Аравией, Эр–Рияд теперь изучает возможность продажи нефти в юанях и даже в криптовалюте, Россия требует псевдорублевых платежей, и многие стремятся к дедолларизации, однако центральное положение нефти и волатильные альтернативы замедляют любой прорыв. Для многих стран истинная привлекательность возобновляемых источников энергии заключается не в спасении климата, а в избавлении от нефтедолларовой зависимости и влияния США.