Мировые центробанки добьют экономику / Долги и инфляция растут: какой выход? LIVE

- Мы с нетерпением ждем приезда наших друзей Васи и Иры. - Прошло много времени с тех пор, как мы видели их в последний раз, так что мы рады наверстать упущенное. - Они всегда приносят с собой позитивную энергию и веселье, куда бы ни пошли.

В этом проекте мы анализируем финансовые рынки и делаем прогнозы. Мы обсуждаем глобальные события и их влияние на рынки. Этот эпизод длиннее обычного, потому что мы вернулись в нашу старую студию.

Российский фондовый рынок и Московская биржа Российский фондовый рынок, включая Московскую биржу, в последнее время пережил период охлаждения. Привлекательность рискованных российских активов снизилась в связи с недавними событиями. Однако, учитывая, что в России доступны для инвестиций триллионы наличных рублей, существует потенциал для изменения ситуации или коррекции.

"Инвестирование в фондовый рынок" "Инвестирование в фондовый рынок может быть эффективным способом сохранения и приумножения капитала с течением времени". При надлежащем анализе и стратегиях реинвестирования на долгосрочную перспективу (10-15 лет) частные лица получают значительную отдачу от своих инвестиций. Несмотря на такие проблемы, как мониторинг обновлений новостей и колебаний цен, разумное инвестирование может привести к существенной прибыли.

Российский рынок и Московская биржа В ближайшие год-два на российском рынке и Московской бирже произойдут изменения. В настоящее время индекс Московской биржи с учетом дивидендов вырос примерно на 67%. Курс доллара также вырос примерно на 64-65%. Однако важно отметить, что инвестирование в несколько валют рекомендуется для долгосрочных вложений.

"Горячий" рынок и инвестиционные возможности "Горячие" рыночные условия могут быстро меняться. Крайне важно инвестировать в сильные валюты, такие как доллары, учитывая риски инфляции и девальвации. В России такие отрасли, как нефтяная, демонстрируют позитивные тенденции, несмотря на общие колебания рынка. Балансирование инвестиций между различными валютами может помочь снизить риски, связанные с обесцениванием рубля.

Тренд и коррекция на рынке Тенденция девальвации прекратилась на более низком уровне, что указывает на коррекцию. Если мы пробьем отметку в 3100, то могут быть более значительные продажи. Фундаментальная привлекательность российского фондового рынка меняется из-за девальвационных рисков.

Политический контекст и долгосрочные перспективы "Горизонт квартал 2" относится к политическим факторам, которые затрудняют прогнозирование долгосрочных тенденций. Меры по контролю за движением капитала обсуждаются, но пока не реализованы. В ближайшие несколько месяцев монетарные методы могут временно стабилизировать снижение курса рубля.

Дефицит бюджета и перспективы на будущее Текущий год

Влияние девальвации и цен на нефть В этой главе обсуждается влияние девальвации на государственные бюджеты, цены на нефть и ослабление рубля. В нем упоминается, что, хотя возможны некоторые краткосрочные последствия для курсов валют из-за частных транзакций или геополитических факторов, в целом это выгодно для бюджета. В главе также рассказывается о том, как Центральный банк стремится контролировать инфляцию путем корректировки процентных ставок.

Влияние на индексы фондового рынка "Влияние на индексы фондового рынка" объясняет, почему агрессивное повышение процентных ставок в России не обязательно приносит пользу инвесторам, как это происходит в Америке. В нем говорится, что более высокие процентные ставки снижают привлекательность рисковых активов, таких как акции, и могут привести к снижению показателей фондового рынка. Кроме того, в нем упоминается, как изменения процентных ставок влияют на дивидендную доходность.

Стратегии управления бюджетом Заключительная глава посвящена стратегиям управления бюджетом в текущих экономических условиях. В нем подчеркивается, что, несмотря на бюджеты в триллионы долларов и возросшие расходы, экономика России остается комфортной благодаря таким механизмам, как покрытие дефицита за счет кредитов под высокие проценты с последующим постепенным снижением как инфляции, так и процентных ставок.

В настоящее время индекс РТС обладает некоторой привлекательностью. На этой неделе он почти достиг тысячи пунктов, хотя может снизиться примерно до 900. Если рубль существенно не укрепится, а российские фондовые индексы останутся стабильными, индекс РТС может снова достичь 900 пунктов.

Влияние курса рубля и ключевой процентной ставки Курс рубля и ключевая процентная ставка, установленная Центральным банком, продолжат колебаться в течение всего этого года. Текущий обменный курс благоприятен для рынка, но будут предприняты усилия, чтобы предотвратить чрезмерное обесценивание. Для погашения еврооблигаций на сумму 3 миллиарда долларов запланированы специальные продажи валюты, что может привести к увеличению спроса на валюту после погашения.

Ожидания от действий Центрального банка "Интервенции" со стороны Центрального банка могли бы осуществляться в дополнение к специальным продажам валюты. Предыдущие вмешательства были недостаточными, поэтому могут быть предприняты дальнейшие попытки. Рыночные спекуляции предполагают потенциальное повышение процентных ставок в пятницу из-за ожидаемого ужесточения мер со стороны центрального банка.

Влияние цен на нефть на экономику Ведутся споры о том, стоит ли покупать нефть сейчас. Цена на нефть превысила 90 долларов за баррель, и цены на бензин также выросли. Многие предполагают, что в будущем цена может достичь 110 долларов. На этот рост цен на нефть влияют такие факторы, как политика и динамика рынка.

Политические факторы, влияющие на цены на нефть "Политика" играет значительную роль в определении цен на нефть. Например, Америка не может дешево пополнить свои стратегические резервы из-за политических ограничений, введенных другими странами, такими как Саудовская Аравия. Кроме того, Россия и Саудовская Аравия продлили свои сокращения добычи до конца этого года.

Влияние цен на американскую нефть Несмотря на то, что президент практически не контролирует ситуацию, растущие цены на нефть являются ключевой проблемой для неопределившихся избирателей. В статье высказывается предположение, что арабские страны ведут игру против демократов, и освещаются потенциальные проблемы с потреблением энергии и угля в Европе.

Цикл роста цен на нефть "Нефть живет десятилетними циклами", - говорит Bloomberg. Существует вероятность того, что начиная с 2021 года мы вступим в новый десятилетний цикл роста цен на нефть. Однако в настоящее время в это трудно поверить, учитывая, насколько низкими они сейчас являются по сравнению с предыдущими максимумами.

Долговой рынок и индекс RGBI У нас плохие показатели на долговом рынке и по индексу RGBI. Индекс государственных облигаций демонстрирует тенденцию к снижению в течение нескольких недель. Ходят слухи о предстоящем повышении процентной ставки Центральным банком, что может привести к покупке долгосрочных облигаций.

Анализ финансовых систем "Наши финансовые системы интересны", - говорит Вася, обсуждая повышение процентных ставок и его влияние на денежно-кредитную политику России по сравнению с США и Европой. Он предлагает посмотреть на графики из анализа Центрального банка для определения показателей стабильности.

Банковский сектор и цикл процентных ставок Банковский сектор в США испытал значительное влияние высоких процентных ставок, в то время как в России меньше банков по сравнению с США. Консолидированный финансовый сектор в России был прибыльным, с увеличением прибыли и растущей долей прибыльных банков. Однако на текущем рынке может произойти некоторая коррекция из-за таких факторов, как замедление сбора средств и невыплата дивидендов некоторыми эмитентами.

"Стабилизирующие" высокие процентные ставки Ожидается, что "период высоких процентных ставок" будет носить локальный характер до второго или третьего квартала. Для стабильности важно, чтобы процентные ставки были повышены выше уровня инфляции в рамках борьбы с инфляционным давлением. Хотя официальная инфляция остается относительно низкой, по прогнозам, со временем она будет постепенно увеличиваться. Банки полагаются на потребительские кредиты в плане своей прибыльности, но также сталкиваются с проблемами, связанными с реструктуризацией проблемной задолженности.

Цикл процентных ставок Российские банки начали цикл повышения процентных ставок в 2022 году. Когда цикл заканчивается, это становится сложной задачей для банков, поскольку они накопили высокий уровень задолженности. Это приводит к увеличению ставок на три квартала. Решение Центрального банка повысить ставки оправдано инфляцией и направлено на стабилизацию экономики.

Влияние на корпоративный долг "М.Видео" - пример компании со слабой финансовой стабильностью, которая сталкивается с дополнительным риском из-за высоких процентных ставок. График показывает, что уровень просроченной задолженности корпораций в настоящее время находится на самом низком уровне, что указывает на стабильность рынка, несмотря на более высокие затраты по займам."

Парадокс российских банков и кредитные проблемы Российские банки имеют большое количество просроченных кредитов, что напрямую не связано с ухудшением их финансового состояния. Эта ситуация кажется парадоксальной, поскольку она не несет существенных рисков. Однако есть опасения, что некоторые люди берут новые кредиты, чтобы погасить предыдущие, не допустив дефолта по ним.

Оценка рисков в государственных банках "Величина риска" - это внутренний параметр, используемый банками для оценки величины риска по своим кредитным портфелям. Стоимость риска менялась с течением времени, но остается относительно низкой по сравнению с предыдущими годами. Например, стоимость риска для Тинькофф Банка снизилась с 7,5% в первом квартале до 5-7%. Сбербанк также демонстрирует положительную динамику, его справедливая цена в настоящее время оценивается примерно в 250 рублей за акцию.

Недвижимость и ипотека в финансовом секторе В видеоролике обсуждается влияние ставок доходов и расходов на ипотечных инвесторов. Это подчеркивает важность стабильности в банках и на рынках недвижимости для строительных проектов. Программа субсидирования ипотеки имеет решающее значение для застройщиков, на долю которой приходится около 50% всех ипотечных кредитов.

Государственная поддержка ипотеки "Льготная ипотека" поддерживается государственными субсидиями для стимулирования строительного сектора. Недавнее увеличение лимитов субсидий привело к высокому спросу, который может исчерпать эти средства в течение нескольких месяцев. Балансирование дефицита бюджета потенциально могло бы расширить эту поддержку, что принесло бы пользу как застройщикам, так и покупателям жилья.

Политика Центрального банка и финансовая стабильность Анализ финансового рынка в России показывает, что текущая политика центральных банков по всему миру, включая Россию, направлена на стабилизацию и развитие их соответствующих экономик. Однако такие факторы, как просроченная задолженность, высокие процентные ставки и девальвация валюты, создают проблемы для финансовой стабильности.

Влияние изменений процентных ставок на банки Политика "дешевых денег" изначально приносит пользу банкам, предоставляя им кредиты под низкие проценты. Но когда процентные ставки снова повышаются после периода кредитования по более низким ставкам, это становится сложной задачей для банков, поскольку им приходится оплачивать более высокие затраты на заемные средства, продолжая предлагать кредиты по более низким ставкам. Это негативно сказывается на прибыльности банка.

Технический анализ и банковский сектор Технический анализ применим к фондовым индексам, таким как S&P 500, и ETF американских банков. Корреляция между банковским сектором и экономикой в целом значительна. В последние месяцы наблюдалось снижение банковских акций из-за корпоративных дефолтов.

Растущий уровень задолженности и потенциальные дефолты "Банковский сектор" относится к региональным банкам, стоимость которых в последнее время снизилась. Существуют опасения по поводу увеличения уровня задолженности по различным типам кредитных карт и ипотечных кредитов в Америке. Это может привести к увеличению числа корпоративных дефолтов, если процентные ставки будут оставаться высокими в течение длительного периода.

Влияние китайского рынка на Apple Китайский рынок играет решающую роль в доходах Apple. Учитывая, что ежегодно продается более 50 миллионов iPhone, любое снижение спроса со стороны Китая может существенно повлиять на выручку Apple. Недавно запрет на Huawei и другие ограничения, введенные Китаем, негативно сказались на Apple.

Финансовые проблемы, с которыми сталкивается Apple "Элементарные" ошибки, допускаемые такими гигантскими компаниями, как Apple, могут привести к значительным финансовым потерям. Всего за два дня стоимость их акций упала на 200 миллиардов долларов из-за снижения продаж и общей конъюнктуры рынка.

Влияние валютной подушки на американские компании Финансовые отчеты американских компаний показали снижение прибыли третий квартал подряд. Это самое большое снижение с 2000 года, когда корпоративная прибыль снизилась на 6,5% по сравнению с прошлым кварталом. Тенденция к замедлению роста наблюдается уже восемь кварталов подряд, что указывает на потенциальную рецессию.

Потребительские расходы и корпоративная прибыль "Недальновидные" аналитики, недооценившие результаты деятельности компании, оказались неправы, поскольку многие корпорации превысили свои прогнозы по прибыли. Однако потребительские расходы снизились из-за снижения доступности кредитов и роста уровня безработицы, что повлияло на доходы корпораций, напрямую связанные с потребительским спросом.

Влияние операций обратного репо на финансовую систему США Отчеты американских компаний показывают, что обратные репо, размещенные Казначейством, обнулятся через шесть месяцев. Этот резерв имеет решающее значение для банков, поскольку в мае он достиг 6 трлн долларов. Однако по мере уменьшения объема операций обратного репо банкам необходимо постепенно увеличивать свои резервы за счет размещений в Казначействе. Без этого резервного плана возникнет дефицит бюджета.

Роль печатания денег и золота в экономической стабильности Меры "количественного смягчения" необходимы из-за высоких потребностей в заимствованиях. Министерство финансов США планирует рефинансировать 8 трлн долларов только в следующем году, сталкиваясь с ограниченными возможностями без печатания большего количества денег или резкого повышения процентных ставок. Другие страны, такие как Япония, также прибегают к интервенциям, когда их валюта быстро слабеет.

Состояние немецкой экономики Экономика Германии переживает рецессию, и официально объявлено об отрицательном росте. Особенно пострадал производственный сектор Германии, где произошло значительное сокращение производства. Это снижение является беспрецедентным и вызывает опасения по поводу логики, стоящей за ним.

Доминирование Китая и глобальная конкуренция Продукция "Сделано в Китае" заполонила рынки по всему миру, создавая экономические проблемы для таких стран, как Америка, Япония, Европа и Великобритания. Экономика Китая продолжает быстро расти, в то время как другие экономики с трудом выдерживают конкуренцию. Крах таких отраслей, как автомобилестроение, привел к тому, что предприятия были вынуждены перенести свою деятельность за пределы Германии.

Денежно-кредитная ситуация в Европе Европейские страны испытывают трудности из-за высоких производственных затрат по сравнению с Китаем. В результате дороговизны энергоресурсов и низких показателей рентабельности в строительной отрасли Европы заводы закрываются или переезжают в другие места в поисках лучших возможностей.Европейский союз сталкивается с потенциальными денежно-кредитными изменениями, которые могут ослабить его позиции во всем мире.

Влияние тайваньского конфликта на мировую экономику Конфликт между Китаем и Тайванем представляет угрозу для мировой экономики. Если Европа встанет на сторону Тайваня, это может привести к крупной торговой войне с Китаем. Это имело бы долгосрочные последствия как для Европы, так и для Америки.

Технологические достижения Huawei и их последствия "Huawei" добилась значительных технологических успехов в производстве чипов, превзойдя ожидания, выпустив новые модели, основанные на передовых нанотехнологиях. Такое развитие событий застало врасплох многие страны, включая Соединенные Штаты.

Влияние китайской валюты Валюта Китая, юань, может ослабнуть по отношению к другим валютам из-за потенциальной девальвации. Это может иметь последствия для мировых рынков и сделать китайские товары более конкурентоспособными.

Инфляция и дефляция в Китае "Дефляция" означает снижение цен, в то время как "инфляция" - это рост. В Китае ведутся дискуссии о том, чтобы допустить дефляцию или девальвацию юаня для стимулирования экспорта.

Существуют опасения по поводу финансового положения Сегежи и возможности банкротства из-за ее больших долгов. Однако неясно, являются ли они на самом деле банкротами или просто просят предоставить отчет о своих финансах. Переход к "зеленой" энергетике рассматривается как позитивный, но может оказаться дорогостоящим и менее эффективным в краткосрочной перспективе.

Обязательства США и процентные ставки Спикер обсуждает будущее обязательств США, как корпоративного, так и государственного долга. Они упоминают, что их процентная ставка ориентирована на короткие позиции по американским акциям, поскольку они считают, что они переоценены по сравнению с облигациями. Спикер также упоминает, что находится в нейтральной позиции, но ожидает значительного движения рынка в ближайшее время.

Анализ рынка и прогнозы "Мне больше все равно". Спикер выражает усталость от постоянно меняющихся новостей и аналитических материалов. Они обсуждают текущее состояние российского рынка, не прогнозируя никаких агрессивных шагов из-за нелогичных действий. Кроме того, они упоминают о тщательном отслеживании решений Федеральной резервной системы на предмет потенциального влияния на цены акций.

Влияние повышения процентной ставки Повышение процентной ставки по рублю не окажет немедленного эффекта, но ожидается, что это охладит потребительский спрос и стабилизирует инфляцию. Однако это также может привести к сокращению импорта и спроса на валюту. Инвесторы могут воспользоваться этим преимуществом, формируя валютную позицию и инвестируя в государственные облигации или корпоративный долг.

Инвестиционная стратегия: Покупка долларов "Стоит ли мне покупать доллары?" - этот вопрос часто задают из-за неопределенности, связанной со стоимостью рубля. Инвестирование в доллары США через фьючерсные контракты может быть прибыльным, если осуществлять его стратегически с короткими позициями, когда обменный курс укрепляется по отношению к рублю.

Экономический рейтинг России Россия превзошла Еврозону в экономическом отношении, несмотря на субъективные мнения о ее рейтинге. Временные показатели не отражают долгосрочной экономической стабильности.

Влияние экономических условий В настоящее время инвесторы рассматривают экономические условия и их влияние на будущие перспективы. Telegram-канал Сбербанка прогнозирует, что экономика сохранит высокие темпы роста, основываясь на показателях предыдущего года. Однако существует неопределенность относительно того, сможет ли S&P достичь 5000 из-за мягкой политики и колебаний рынка.

Риски при розничных инвестициях "М.Видео" сталкивается с проблемами, связанными со слабыми финансовыми отчетами и факторами роста в конкурентной отрасли розничной торговли. Существуют опасения по поводу его выживания или потенциального банкротства, поскольку онлайн-продажи продолжают доминировать в традиционных магазинах.