Платежеспособность и ликвидность предприятия. Обновлено 14.03.2017

В этой главе мы обсудим важность финансовой стабильности для компании. Мы сосредоточимся на способности бизнеса справляться с неожиданными ситуациями.

Показатели ликвидности компании важны для оценки ее финансовой гибкости и стабильности. Основные показатели включают чистый оборотный капитал, который рассчитывается путем вычитания краткосрочных обязательств из оборотных активов. Другим показателем является коэффициент покрытия, который показывает, в какой степени краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами. Если это соотношение превышает два, это указывает на то, что в активах могут быть необоротные средства, такие как устаревшие товарно-материальные запасы или просроченная дебиторская задолженность.

Чтобы обеспечить финансовую стабильность компании, важно правильно рассчитать ее оборотные активы. Анализируя чистый оборотный капитал и оборотный капитал владельца, мы можем определить, есть ли у компании долгосрочные долги или нет. Если нет долгосрочных долгов, то оборотный капитал владельца и чистый оборотный капитал будут равны.

Неплатежеспособность относится к неспособности компании погасить свои долги. Чтобы оценить неплатежеспособность, мы можем посмотреть на различные показатели, такие как долгосрочные кредиты и коэффициенты ликвидности. Если текущие активы компании меньше, чем ее краткосрочные обязательства, это указывает на более низкую ликвидность. Мы можем использовать наш оборотный капитал для погашения определенных счетов или продажи внеоборотных активов для получения немедленного денежного потока. Однако продажа высоколиквидных и прибыльных товаров до истечения срока погашения может не нанести ущерба, если бизнес способен приносить доход.

Общая ликвидность относится к общему наличию средств на балансе компании. Важно отметить, что общая ликвидность может варьироваться и не всегда может быть постоянной. Давайте теперь сосредоточимся на общей ликвидности внеоборотных активов компании, поскольку в данный момент мы не будем обсуждать текущие активы.

Повышенная ликвидность в балансе компании относится к соотношению между обязательствами должника и краткосрочными обязательствами. Обязательства должника считаются высоколиквидными активами, поскольку даже если компания прекращает свою деятельность, они все равно могут быть использованы для выполнения ее обязательств без каких-либо осложнений или опасений банкротства. Многие предприятия работают сезонно или периодически, например, фабрики, которые закрываются летом, но продолжают получать платежи за ранее поставленные товары.

Показателями ускоренной ликвидности для компании являются ее высоколиквидные активы, такие как дебиторская задолженность и денежные средства. Коэффициент ускоренной ликвидности - это отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Она должна составлять не менее 50%, но не более 100%. Если коэффициент превышает 100%, это означает наличие просроченной дебиторской задолженности. Другим важным показателем являются чистые краткосрочные активы, которые представляют собой высоколиквидные активы без учета краткосрочных обязательств. Эта цифра показывает, сколько владельцы могут изъять из оборота, не влияя на текущие платежи или не получая кредита от компании.

Абсолютная ликвидность компании относится к ее способности выполнять обязательства перед внешними контрагентами. Обычно рекомендуется, чтобы этот показатель не превышал 20 процентов. Однако в настоящее время существует широкий спектр мнений о том, должен ли он быть как можно более низким.

Ликвидность относится к наличности на счете компании. Это важно для оценки финансового состояния бизнеса. Существует два типа ликвидности: общая и ускоренная. Общая ликвидность показывает, насколько хорошо компания может выполнять свои краткосрочные обязательства, в то время как ускоренная ликвидность фокусируется на оценке того, насколько быстро активы могут быть конвертированы в наличные деньги.

В этой главе мы рассмотрим динамику показателей абсолютной ликвидности для реальной компании под названием Latvenergo. Latvenergo - латвийская энергетическая компания с высоколиквидными активами и чистым оборотным капиталом. Мы не будем интерпретировать динамику этих показателей в данном резюме, но если вы хотите улучшить свои навыки бизнес-диагностики, вы можете посетить веб-сайт нашей академии, чтобы зарегистрироваться и высказать свое мнение по этим графикам. Это подтвердит ваши реальные компетенции.

В 2010 году коэффициент ликвидности российских предприятий варьировался в зависимости от отрасли. Некоторые секторы, такие как металлургическое производство и лесное хозяйство, имели высокие коэффициенты ликвидности. С другой стороны, деревообработка и строительство имели низкие коэффициенты ликвидности. Однако статистический анализ показал, что у большинства прибыльных предприятий коэффициент ликвидности превышал два процента.

Финансовая стабильность Финансовая стабильность определяется наличием у собственника достаточного оборотного капитала, что означает, что собственный капитал компании превышает ее внеоборотные активы. Этот показатель характерен для развитых компаний.

Ликвидность "Ликвидность" относится к наличию чистого оборотного капитала, что означает, что текущие активы превышают текущие обязательства на любом этапе существования.