На кону триллионы: Новый подход к управлению рисками Одно уравнение преобразило четыре отрасли, принеся прибыль в триллионы долларов и изменив подходы к управлению рисками. Основополагающие принципы основаны на физике, что сродни пониманию поведения атомов и теплопередачи. Этот сдвиг привлек на финансовые рынки не только опытных трейдеров, но и физиков и математиков.
Джим Саймонс: Математика способствует успеху на рынке В 1988 году Джим Саймонс основал компанию Renaissance Technologies, которая на протяжении трех десятилетий приносила замечательную годовую прибыль - более 66%. Несмотря на то, что его математические способности привели его к огромному богатству как одного из богатейших математиков мира, успех на Уолл-стрит не гарантирован только математикой; исторические ошибки подчеркивают эту истину.
Неудачный инвестиционный проект Ньютона Инвестиционный опыт Исаака Ньютона показывает, что даже великие умы могут испытывать финансовые затруднения при прогнозировании движения рынка. В 1720 году он вложил значительные средства в акции во время фазы бума, не осознав, что надвигающийся спад привел к потере почти трети его состояния из-за непредвиденной иррациональности рынка.
Математическая революция Башелье Луи Башелье впервые применил математику в финансах примерно в начале 1900—х годов в хаотичной торговой среде, наполненной спекуляциями о ценообразовании на опционы - в этой области он искал ясности с помощью вероятностных моделей, несмотря на широко распространенный скептицизм экономистов относительно ее актуальности.