ИНВЕСТ СТРАТЕГИЯ: Несколько сделок за 10 лет и ты в шоколаде? | Солодин LIVE

Подготовка - Перед началом работы убедитесь, что у вас есть все необходимое оборудование. - Перепроверьте свои ресурсы и материалы, чтобы избежать каких-либо неожиданностей в последнюю минуту. - Планируйте свое расписание и выделяйте достаточно времени для каждой задачи.

Предупреждение! - Быть осведомленным о потенциальных рисках или опасностях, связанных с данной деятельностью. - Примите необходимые меры предосторожности для обеспечения безопасности, такие как ношение защитного снаряжения или соблюдение надлежащих процедур. - Сохраняйте бдительность на протяжении всего процесса и будьте готовы к неожиданным ситуациям.

В сегодняшнем выпуске обсуждаются текущие макроэкономические и рыночные новости, а также долгосрочные инвестиционные стратегии. Ведущий считает, что рецессия неизбежна, и предлагает создать долгосрочный портфель, чтобы извлечь из нее выгоду. Хотя эта информация может быть известна многим, она все равно может быть ценной для новичков на канале.

Оптимизм малого бизнеса в США снизился с 91,5 до 91,3, что является небольшим снижением по сравнению с рейтингом прошлого месяца в 91,9. Прогноз общих условий ведения бизнеса также демонстрирует тенденцию к снижению, указывая на то, что малые предприятия могут столкнуться с проблемами в будущем.

Растущие расходы на обслуживание долга Нынешняя реальность такова, что расходы на обслуживание долга растут. Однако исторические данные показывают, что основным аргументом в пользу роста рынка является повышение производительности труда и эффективности. США являются основным эмитентом глобального долга, поэтому, если они прекратят обслуживать свой долг, это будет катастрофой.

Аргумент "Долг - это не проблема" Аргумент "Долг - это не проблема": Сторонники роста рынка утверждают, что повышение производительности труда и эффективности противодействует любым негативным последствиям роста долга. Они считают, что до тех пор, пока долг может быть обслужен, нет необходимости беспокоиться о его увеличении.

Последствия неприемлемого уровня обслуживания долга Если долги перестанут обслуживаться, это приведет к катастрофической ситуации, поскольку США являются основным источником глобального выпуска долговых обязательств. В настоящее время государственные расходы на выплату процентов достигли 1 трлн долларов в год, чтобы обслуживать этот растущий государственный долг, который составляет три с половиной процента ВВП.

Растущий долг и рост ВВП Стоимость обслуживания долга растет, а это значит, что долг страны должен расти в соответствии с темпами роста производительности труда. Однако, в то время как ВВП растет примерно на 2-3% в год, долг увеличивается лишь примерно на 1-2%. Это указывает на то, что производительность труда не поспевает за ростом долга.

Производительность и долговые отношения "Производительность труда" означает, что один работник производит больше продукции, чем раньше. В нашем случае это означает, что для каждого работника должно произойти увеличение как количества, так и стоимости его продукта. Однако из-за более быстрого роста долгов по сравнению с темпами роста ВВП (которые ниже) этот идеальный сценарий не реализуется.

Государственный долг растет более быстрыми темпами, чем бюджет Пентагона. Фактически, расходы на обслуживание долга впервые за 30 лет превысили расходы на оборону. Это подчеркивает, что, несмотря на то, что мы часто говорим о том, насколько велик и раздут военный бюджет США, он все равно не дотягивает по сравнению с выплатами процентов по долгу. Нынешняя ситуация с эскалацией напряженности между Россией и Украиной привела к дополнительным расходам на закупки военной техники, которые финансируются за счет специальных фондов вне рамок регулярного оборонного бюджета.

Растущая задолженность по кредитным картам Задолженность по кредитным картам в США достигла рекордного уровня в 1,27 трлн долларов, что вызывает опасения за экономику. Возобновляемый кредит по кредитным картам растет и становится проблемой. Сбережения населения сократились до 3,5%, что является самым низким уровнем с ноября 2022 года.

"Финансовый апокалипсис" и высокие процентные ставки "Финансовый апокалипсис" относится к ситуации, когда люди не могут погасить свои долги из-за нехватки средств на данный момент, что вынуждает банки инициировать процедуры взыскания с привлечением коллекторов. Кроме того, процентные ставки по кредитным картам достигли рекордно высокого уровня в 25%. Эта ставка может показаться более низкой по сравнению с микрозаймами в России, где ставки достигают 30-40% годовых.

Количество просроченных платежей по кредитным картам растет, составляя в среднем около 3% от общего объема кредитов. Перед рецессиями уровень преступности, как правило, растет, а после рецессий он снижается. Однако в настоящее время уровень просрочки достигает тревожных уровней в некоторых небольших банках, превышая даже максимальные показатели, наблюдавшиеся во время предыдущих кризисов.

Экономические настроения в Европе не улучшаются. Банкам следует уделять больше внимания проблемам, с которыми они сталкиваются, таким как просроченные кредиты и растущие долги. Это отклонение от нормы может привести к рецессии.

Проблемы китайского рынка недвижимости Китай сталкивается с экономическими вызовами, с накопившимися структурными проблемами. У США тоже есть свои проблемы, но проблемы Китая решить сложнее из-за их статуса крупной экономики. Одной из главных проблем является рынок недвижимости, который пережил дефолты и сокращение инвестиций.

Безработица среди молодежи и отток капитала Импорт продукции "Сделано в Китае" в США сокращается, в то время как американский экспорт в Китай также сокращается. Это приводит к оттоку капитала из Китая и высокому уровню безработицы среди молодежи, которая теряет возможности трудоустройства по мере того, как компании переносят производство в другие места.

Текущее состояние делового цикла Текущее состояние делового цикла предполагает, что американская, корейская, австралийская, канадская и бразильская экономики развиваются по благоприятному сценарию. Однако важно отметить, что каждая фаза бизнес-цикла имеет определенную продолжительность. В настоящее время мы находимся на поздней стадии делового цикла в Корее.

Переход к фазе рецессии "Поздняя стадия" означает близость к достижению конечной точки, но не обязательно означает, что следующий квартал будет оценен как рецессионный. Европейская экономика уже считается находящейся в состоянии рецессии, в то время как ситуация в Китае уникальна, хотя официально и не объявлена рецессией из-за постоянных темпов роста ВВП, несмотря на другие экономические показатели, свидетельствующие об обратном.

Отрицательный рост реального ВВП За последние два квартала наблюдался отрицательный рост реального ВВП. В основном это было связано с инфляционными проблемами. Однако номинальный ВВП сохранил темпы роста на уровне 5%, в то время как инфляция выросла до 9%. В результате ожидается, что реальный ВВП снизится на 4%.

Безработица и промышленное производство "Безработица" (безработица) начинает расти ближе к концу рецессий и выступает в качестве запаздывающего показателя. В настоящее время уровень безработицы находится на минимальном уровне, но снова начинает расти. С другой стороны, "промышленность" (промышленное производство) находится в состоянии стагнации без каких-либо существенных изменений.

Процентные ставки Федеральной резервной системы влияют на товарно-материальные запасы, при этом безопасные склады растут быстрее, чем продажи. Текущий параметр указывает на то, что ставки останутся в диапазоне 5,25-5%. Однако существует неопределенность относительно будущего повышения ставок в ноябре. Этот фактор может влиять на рыночные котировки как положительно, так и отрицательно.

Уровень безработицы в процентах от численности рабочей силы Уровень безработицы является альтернативным показателем, который показывает процент безработных по отношению к рабочей силе. В настоящее время это указывает на два факта: во-первых, существует линия поддержки, где на предыдущих уровнях были всплески, и теперь мы достигли этого уровня; во-вторых, во время спадов этот параметр всегда увеличивается.

"Белые" и "Синие" воротнички "Белые воротнички" относятся к сотрудникам, занимающим инженерные, технические или офисные должности, в то время как "синие воротнички" - это те, кто занимается физическим трудом, например пожарные. График показывает, что в обеих категориях начинают наблюдаться некоторые изменения с небольшим увеличением, указывающим на потенциальный поворот.

На поздней стадии рецессии инвесторам важно обратить внимание на три сектора: оборонительный потребительский сектор (например, здравоохранение), коммунальные услуги и технологии предоставления услуг связи. Эти секторы, как правило, демонстрируют лучшие результаты на данном этапе делового цикла.

Сезонность индекса S&P 500 предполагает коррекцию в сентябре. Однако сроки не всегда синхронизированы с историческими закономерностями. В некоторые годы, например, в 2023 году, вместо этого мы столкнулись с коррекцией в начале года. При анализе рыночных тенденций важно учитывать среднесуточные изменения с 1990 года по настоящее время.

Ситуация на нефтяном рынке в настоящее время сложная. Несмотря на рост цен, запасы нефти катастрофически сокращаются. Это создает угрозу для поставок, поскольку запасы находятся на опасно низком уровне, при наличии запасов всего на 38 дней по сравнению с исторической нормой в 50-60 дней.

Goldman Sachs прогнозирует небольшой всплеск инфляции к концу января 2024 года, который включает общую инфляцию и индекс Консильберга. На это может повлиять потенциальный рост цен на нефть. Если мы рассмотрим базовую краткосрочную инфляцию без учета цен на энергоносители, то все равно может наблюдаться увеличение стоимости услуг из-за более высоких затрат на энергоносители. Кроме того, если добавить потенциальный рост цен на нефть, это еще больше повлияет на затраты на энергоносители и приведет к общему росту инфляции.

Потенциальный дефицит нефти ОПЕК предупредила о потенциальном дефиците нефти, поскольку мировые рынки столкнутся с дефицитом более 3 миллионов баррелей в день в следующем квартале. Это может привести к самому большому дефициту за последние десятилетия и привести к значительному росту цен на нефть.

Проблемы добычи "сланцевой" нефти Добыча "сланцевой" нефти со временем становится менее эффективной, и производительность скважин потенциально может снизиться до 80% через пять лет. Процесс добычи включает в себя создание трещин путем гидравлического разрыва пласта (ГРП), что может вызвать экологические проблемы, такие как утечка газа в источники воды и загрязнение химическими веществами, используемыми во время бурения.

Трудности с расширением для "сланцевой" нефтяной промышленности Расширение "сланцевой" нефтяной промышленности требует постоянного приобретения земли, но доступные площади ограничены. Кроме того, использование технологии гидроразрыва пласта приводит к экологическим проблемам, таким как загрязнение воды и риски для здоровья из-за воздействия химических веществ. Поскольку существующие площадки исчерпывают свои возможности, компании ищут новые места, такие как Аляска; однако они сталкиваются с противодействием экологических активистов, блокирующих дальнейшее развитие.

Влияние сланцевой революции на добычу нефти ОПЕК предупреждает о дефиците нефти из-за снижения добычи. Сланцевая революция в США привела к значительному увеличению добычи газа, вызвав сокращение традиционных нефтяных месторождений. В результате США начали импортировать больше нефти и экономить свои собственные запасы.

Проблемы, с которыми сталкиваются производители газа "Сланцевые революции" или сланцевая революция привела к экспоненциальному росту добычи газа в США. Однако эти сланцевые пласты быстро истощаются, что затрудняет производителям поддержание высокого уровня добычи без экспансии в новые регионы или зависимости от импорта.

Увеличение китайского импорта из России Импорт Китая из России увеличился примерно на 110% с 2020 года. Этот рост можно объяснить перераспределением торговых потоков, поскольку Россия столкнулась со снижением экспорта нефти в Европу, но увеличением экспорта в Китай. Большая часть этого роста импорта обусловлена энергетическими ресурсами, такими как нефть и газ, а также некоторыми металлами.

Сдвиг в экспорте российской нефти Структура экспорта нефти за прошедшие годы претерпела значительные изменения. В настоящее время более 80% российского экспорта нефти направляется в Индию и Китай для целей переработки. В то время как некоторая часть перепродается непосредственно на рынке, большая часть подвергается дальнейшей переработке в различные нефтепродукты, такие как бензин, дизельное топливо и смазочные материалы на нефтеперерабатывающих заводах.

Биткойн и стоимость его майнинга Биткойн может восстановиться в Китае, Индия вступает в Европейский союз, США и т.д. Стоимость майнинга биткоина часто сравнивают со стоимостью электроэнергии, необходимой для майнинга. Однако существуют дополнительные расходы, такие как оборудование и техническое обслуживание, которые способствуют повышению затрат на добычу полезных ископаемых.

Влияние на торговлю биткоинами Событие "сокращения вдвое", ожидаемое через 24 года, может повлиять на стоимость Биткоина. Будьте осторожны при инвестировании денег в управление криптовалютами или торговлю ими без надлежащих знаний или понимания.

Основная идея долгосрочного инвестирования заключается в создании модели, которая фокусируется на четырех ключевых моментах. Во-первых, нам нужно определить фазу бизнес-цикла. Во-вторых, мы должны определить точку инверсии кривой прибыльности. В-третьих, важно распознавать слабые моменты, чтобы воспользоваться инсайдерской активностью для получения дополнительных точек входа. Наконец, эта система обеспечивает 2-3 точки входа в течение десятилетия и соответствует консервативным инвестиционным стратегиям.

Понимание этапов бизнес-цикла Первым шагом является определение фазы бизнес-цикла. Нас особенно интересует инверсия кривой доходов, которая происходит перед рецессиями. Сравнивая долгосрочные и краткосрочные облигации, мы можем определить, есть ли инверсия. Лучшим показателем для этого является инверсия доходности облигаций за 10 лет минус 3 месяца.

Интерпретация инверсии кривой доходности "Кривая доходности" относится к соотношению между процентными ставками и временем до погашения облигаций с одинаковым кредитным качеством, но разными сроками погашения. Когда наблюдается перевернутая кривая доходности, это указывает на то, что краткосрочные процентные ставки выше долгосрочных. Перевернутые кривые доходности часто предшествуют экономическим спадам на несколько месяцев или даже лет. Во время периода рецессии сильные коррекции рынка происходят в его самой низкой точке, известной как "дно". Идентификация этих поворотных точек может быть осуществлена путем анализа инверсий и определения минимальных значений на графиках.

Долгосрочные сигналы к покупке В этой главе мы обсудим долгосрочные сигналы к покупке. Если инверсия уже есть, это означает, что мы находимся в цикле. Нам нужно найти момент низкого импульса, используя RSI на больших таймфреймах. Красный квадрат указывает на точку инверсии.

Стратегия "Двух точек входа" Стратегия "Две точки входа" предполагает нахождение двух моментов с импульсом ниже 30 после того, как произошла инверсия. Эти точки входа можно использовать для совершения успешных сделок.

Индекс Russell 2000 представляет акции с малой капитализацией. Разбавляя его улучшениями, мы можем разделить наши инвестиции на две части. Например, в 2002 и 2000 годах средняя стоимость входа составляла 36 долларов. В 2008 и 2011 годах также было две заявки со средней стоимостью 58 долларов. В 2020 году средний доход составлял 97 долларов, а сейчас составляет 185 долларов. Это дает рост на 90%, 220% и 420% соответственно.

Инсайдерские торговые сигналы могут предоставить ценную информацию о тенденциях рынка. Ежемесячные инсайдерские операции по покупке и продаже могут свидетельствовать о высокой доходности акций. Когда инсайдеры покупают больше, чем продают, это считается сильным сигналом. Кроме того, когда рынок превышает определенные пороговые значения, это указывает на частую инсайдерскую активность.

Во время рецессий вы можете инвестировать в различные типы активов или изучить среднесрочные инвестиционные стратегии. Возможно иметь несколько стратегий одновременно, таких как долгосрочный портфель и несколько краткосрочных и среднесрочных портфелей. Диверсификация выгодна в этой ситуации.

Компании с долговыми проблемами Многие компании сталкиваются с трудностями из-за своих долгов. Ожидается, что в предстоящем году в США будет погашен рекордный долг в размере 7,63 миллиона долларов, что составляет 31% от общего объема непогашенного государственного долга. Это создает значительные финансовые проблемы, поскольку потребуется рефинансирование по более высоким процентным ставкам, чем раньше.

Корпоративный долг и проблемы инвесторов "Инвесторы" относятся к тем, кто инвестирует в облигации корпоративного уровня и сталкивается со значительными рисками из-за высокого уровня корпоративного долга. Поскольку старые долги заменяются новыми, процентные ставки по этим новым долгам могут значительно вырасти по сравнению с предыдущими периодами низких процентных ставок, что потенциально может вызвать серьезные проблемы как для компаний, так и для инвесторов.