В город прибыл бродячий цирк, но его присутствие омрачено слухами о странных исчезновениях. Прогуливаясь по улице, заполненной рекламными листовками, героиня по имени Тиффани встречает агрессивного мужчину, который противостоит молчаливому артисту в костюме Пьеро. Тиффани вмешивается, чтобы остановить стычку, и предлагает Пьеро перевязать рану, которую он получил во время потасовки. Пьеро принимает этот жест и уходит, оставляя после себя ощущение таинственности, связанное с истинной природой исполнителей.
На своем рабочем месте в местном кафе Тиффани узнает от своего босса, что пропала коллега по имени Кэрол, которая, возможно, сбежала из дома. Среди посетителей продолжают циркулировать слухи о том, что цирк связан с недавними инцидентами. Позже в тот же день Пьеро заходит в кафе и предлагает Тиффани билет в цирк в знак признательности за оказанную ранее помощь. Это общение усиливает любопытство Тиффани и подготавливает почву для ее посещения необычного мероприятия.
По прибытии в цирк Тиффани встречает других артистов, в том числе Арлекина, который дарит ей специальную брошку в форме сердца. Каждый аттракцион раскрывает больше о тревожной и, казалось бы, нечеловеческой натуре артистов. Во время театрального представления Арлекин рассказывает жуткую историю о существах, которые заключили сделку, чтобы стать людьми, но заплатили за это ужасную цену. Представление очень реалистично, из-за чего Тиффани чувствует себя физически нездоровой и запертой в мрачной атмосфере биг-топа.
Тиффани исследует самые экстремальные части цирка, где она встречает пугающую фигуру, известную как Доктор. Доктор подвергает участников пугающим процедурам, которые стирают грань между зрелищем и настоящим вредом. Войдя в Зеркальный зал, Тиффани чувствует, что за ней наблюдают невидимые глаза, поскольку зеркала отражают тревожные отражения, которые не соответствуют действительности. Циркачи продолжают следить за ее передвижениями, намекая на особое внимание к ее роли гостьи.
Тиффани просыпается прикованной к кровати в цирковом шатре, что подтверждает ее худшие опасения по поводу хищнической натуры артистов. Пьеро рассказывает, что подсыпал ей наркотики в напитки, чтобы привести ее туда, и признается в сильной и одержимой любви к ней. Он утверждает, что хотел защитить ее от других и что следил за каждым ее шагом. Это тревожное признание раскрывает глубину одержимости Пьеро, давая понять, что Тиффани теперь его пленница.
Несмотря на первоначальный ужас, Тиффани удается справиться с манипуляциями Пьеро и Арлекина. Она обнаруживает, что исполнители вовлечены в зловещее соперничество за ее внимание, характеризующееся ревностью и насилием. С помощью красного билета и брошки в виде сердечка, которые ей дали, она в конце концов находит выход из разных шатров. Убегая в ночь, она чувствует, как из тени за ней наблюдают новые люди, понимая, что влияние цирка на нее еще далеко не закончилось.